如何解读上市公司审计报告？ 怎样读懂上市公司年报要点？
那么，审计报告能够说明什么问题?投资者在进行投资决策时该如何解读上市公司的审计报告，才能避免投资损失呢? 审计报告的意见类型 中国注册会计师《独立审计具体准则第7号-审计报告》中规定：审计报告是指注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施审计工作的基础上对被审计单位年度会计报表发表意见的书面文件。注册会计师应当在审计报告中清楚地表达对会计报表整体的意见，并对出具的审计报告负责。审计报告的意见段应当说明会计报表是否符合国家颂布的企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面是否公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。注册会计师应当根据审计结论，出具下列类型之一的审计报告：无保留意见;保留意见;否定意见;无法表示意见(原拒绝表示意见类型)。 1、如果认为会计报表同时符合下列情形时，注册会计师应当出具无保留意见的审计报告： (1)会计报表符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量; (2)注册会计师已经按照独立审计准则计划和实施了审计工作，在审计过程中未受到限制; (3)不存在应当调整或披露而被审计单位未予调整或披露的重要事项。 2、如果认为会计报表就其整体而言是公允的，但还存在下列情形之一时，注册会计师应当出具保留意见的审计报告： (1)会计政策的选用、会计估计的作出或会计报表的披露不符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规定，虽影响重大，但不至于出具否定意见的审计报告; (2)因审计范围受到限制，无法获取充分、适当的审计证据，虽影响重大，但不至于出具无法表示意见的审计报告。 3、如果认为会计报表不符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规定，未能从整体上公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量，注册会计师应当出具否定意见的审计报告。 4、如果审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，不能获取充分、适当的审计证据，以至无法对会计报表发表意见，注册会计师应当出具无法表示意见的审计报告。 当出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告时，注册会计师应当在意见段之前增加说明段，清楚地说明导致所发表意见或无法发表意见的所有原因，并在可能情况下，指出其对会计报表的影响程度。 当存在可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况、可能对会计报表产生重大影响的不确定事项，且均不影响已发表的意见时，注册会计师应当在审计报告的意见段之后增加强调事项段对此予以强调。注册会计师应当在强调事项段中指明，该段内容仅用于提醒会计报表使用人关注，并不影响已发表的意见。除这两种情形外，注册会计师不应在审计报告的意见段之后增加强调事项段或任何解释性段落，以免会计报表使用人产生误解。 解读不同意见类型审计报告的内涵 在进行投资之前，投资者必须要查阅被投资企业的会计报表，认真解读注册会计师为其出具的审计报告，了解其经营情况和财务状况，并根据注册会计师的审计报告结合其他相关因素做出投资决策，才能降低投资风险，减少投资损失。 阅读和利用审计报告之前，我们首先必须明确一个事实：由于制度性原因，大多数情况下，我国注册会计师实质上是由被审计单位自己聘任来对自己的年度财务报告发表鉴证意见的，他们从一开始就在相当程度上失去了作为鉴证性中介机构至关重要的独立性，所以，目前我们所能够看到的大多数审计报告，都是双方讨价还价的结果：一方面，被审计单位即上市公司对报告能够接受，以达到其相应目的;另一方面，注册会计师还要对自己所出具的审计报告的风险进行评估，以使自己能够承担得起报告风险。另外，根据我国公司治理结构的现状及其对注册会计师执业独立性的严重影响，可以推论的是———上市公司一般不会允许注册会计师对其报告出具非标准审计报告的;而一旦一家上市公司被出具了非标准审计报告，那么报告“说明段”里所透露的信息就非常值得投资者关注了。 1、无保留意见审计报告，说明注册会计师通过检查后确认：被审单位采用的会计处理方法遵循了会计准则及有关规定，会计报表反映的内容符合被审单位的实际情况;会计报表内容完整，表达清楚，无重要遗漏;报表项目的分类和编制方法符合规定要求，因而对被审单位的会计报表无保留地表示满意。无保留意见意味着会计报表的反映是公允的，能满足非特定多数的利害关系人的共同需要，被审单位的财务状况、经营成果和现金流量均具有较高的可信赖程度，投资风险较小。 但是，有些注册会计师为了拉拢客户，获得审计费，出具严重失实的审计报告，误导投资者。比如，沈阳华伦会计师事务所为蓝田股份公司2000年报就出具了无保留意见的审计报告。为了避免这方面的风险，对于注册会计师出具无保留意见的审计报告，投资者仍然需要运用其他分析的方法，进一步证实公司会计报表反映其财务状况、经营成果和现金流量情况的真实程度。 2、保留意见审计报告，说明注册会计师对会计报表的反映有所保留。一般是由于某些事项的存在，使无保留意见的条件不完全具备，影响了被审单位会计报表的表达。保留意见意味着会计报表的反映从整体上看是公允的，但被审单位的财务状况、经营成果和现金流量在某此方面可信赖程度不高，如果投资者对其投资，要冒一定风险。 保留意见的焦点大多集中在重大事项说明、损益的确定、资产质量的判定、会计核算方法的改变和报告主题的改变、持续经营能力和审计范围受限等方面。投资者应该分析这些意见是否已经影响、并在多大程度上影响了上市公司当年损益;是否会影响到过去和未来该上市公司损益的确定，影响的程度有多大;进一步地，如果注册会计师出具的保留意见所揭示的因素对上市公司影响重大，那么这种影响是否已经威胁到了该上市公司的发展前景、甚至威胁到了上市公司的可持续发展……总之，投资者应该结合被出具保留意见上市公司报表内容，深入分析保留意见背后所包含上市公司的实质性内容和深层次趋势。 3、否定意见审计报告，说明注册会计师认为被审单位的会计报表不符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规定，未能从整体上公允反映被审单位的财务状况、经营成果和现金流量情况。发表否定意见的原因主要是未调整事项或未确定事项等对会计报表的影响程度超出一定范围，以至会计报表无法被接受，被审单位的会计报表已失去其价值。如果投资者依据会计报表中的信息对其投资，要冒很大的风险。 4、无法表示意见审计报告，是由于某些限制而未对某些重要事项取得证据，没有完成取证工作，使得注册会计师无法判断问题的归属。此时，被审单位的财务状况、经营成果和现金流量的可依赖程度不明，如果投资者对其投资，要冒很大的风险。
目前，沪深两地上市公司已达1600多家，由于及时性要求，年报集中在一个较短的时间内公布，大量年报的文山字海令部分投资者无暇应付。那么，应如何抓住年报的要点，有效地阅读上市公司年报呢？ 由于年报披露的信息、内容是针对所有的年报读者，它包括上市公司现有股东、潜在的投资者、债权人及其他各种性质的读者，所以，作为普通投资者所想要了解和研究的主要内容、信息往往集中在年报的几个重要部分，抓住了这些部分的要点，投资者就能对上市公司的基本情况有一个初步的了解。这些信息主要集中在会计数据和业务数据摘要、董事会报告、财务会计报告三个部分。 一、从会计数据和业务数据摘要分析公司的总体经营状况 会计数据和业务数据摘要向投资者提供了上市公司年度内的诸如营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额等基本的财务数据和指标，为投资者分析上市公司总体经营状况提供了重要的依据。要从会计数据和业务数据中分析出公司的总体经营状况，首先，也是最基本的，是要了解这些数据所表示的基本含义。其次是运用一定的方法对这些数据进行处理和分析。最基本和最常用的分析方法是比较分析法，即通过两个或几个有关的经济指标的对比，找出差异，研究和评价公司的经营情况。比较分析法主要有以下几种形式：1.实际指标与计划指标对比，借以考核有关计划完成情况；2.本期实际数同上期实际数对比，即纵向比较，借以了解有关指标在不同时期的增减变化情况；3.本期实际数与同行业公司的指标之间相互比较，即横向比较，借以了解上市公司之间的财务状况和经营成果之间的差异。 二、分析年报中的董事会报告 董事会报告是公司董事会向广大投资者对公司经营、投资等情况所作的一个总体报告，投资者能够从其中获得有关公司的大量信息。因此，投资者有必要对董事会报告中的以下内容进行详细剖析：1.公司经营情况。投资者应该了解公司所处的行业以及公司在本行业中的地位；公司主营业务的范围及其经营状况；公司在经营中出现的问题及解决方案。2.公司财务状况。投资者应当结合年报的财务报告部分，对公司财务状况进行分析。特别是，如果注册会计师对涉及报表的项目出具了非标准审计报告，董事会在该部分会作出说明，投资者要对董事会的说明予以高度关注，以便更好地判断公司真实财务状况。3.公司投资情况。了解报告期内公司投资额比上年的增减变动及幅度、被投资公司的名称和主要经营活动等。4.公司生产经营环境与政策环境的变化情况。5.新年度的业务发展计划，其中包括新年度的收入与成本费用计划、新建及在建项目的预期进度。应注意公司规划是否切合实际，是否具有可行性并能够产生预期的效益。6.董事会日常工作情况。7.本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案。 三、掌握财务会计报告的主要内容 财务会计报告是上市公司年报的核心，包括审计报告及资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表四大会计报表等内容。信息质量的高低是投资者能否从年报中发掘有价值线索的关键，审计报告是注册会计师就年报编制是否规范，所提供的信息是否真实向投资者提供的一份专业报告。四大会计报表就上市公司的资产负债、盈利能力、现金流动、股东权益变动情况向投资者提供了全面的信息。投资者在对以上几部分内容进行初步了解后，根据自身的需求就可大致地确定所读年报是否有进一步详尽、认真分析的必要了，这样可以起到事半功倍的阅读效果。 近期上交所组织编写并出版发行了一套投资者教育系列丛书。丛书包括《投资者如何分析年报》、《ETF投资指南》、《公司债知识读本》等三册。其中《投资者如何分析年报》从投资者特别是个人投资者的角度出发，比较系统地探讨了投资者如何分析年报。今后将选择丛书中投资者感兴趣的内容，陆续在上交所投资者教育专栏中刊登。 （供稿人：马军生 杨金忠）
上市公司审计报告是注册会计师根据审计结果，对上市公司会计报告是否符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面是否公允反映了上市公司的财务状况、经营成果和现金流量情况发表的审计意见。那么，审计报告能够说明什么问题？投资者在进行投资决策时该如何解读上市公司的审计报告，才能避免投资损失呢？ 审计报告的意见类型 中国注册会计师《独立审计具体准则第7号－审计报告》中规定：审计报告是指注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施审计工作的基础上对被审计单位年度会计报表发表意见的书面文件。注册会计师应当在审计报告中清楚地表达对会计报表整体的意见，并对出具的审计报告负责。审计报告的意见段应当说明会计报表是否符合国家颂布的企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面是否公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。注册会计师应当根据审计结论，出具下列类型之一的审计报告：无保留意见；保留意见；否定意见；无法表示意见（原拒绝表示意见类型）。 1、如果认为会计报表同时符合下列情形时，注册会计师应当出具无保留意见的审计报告： （1）会计报表符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量； （2）注册会计师已经按照独立审计准则计划和实施了审计工作，在审计过程中未受到限制； （3）不存在应当调整或披露而被审计单位未予调整或披露的重要事项。 2、如果认为会计报表就其整体而言是公允的，但还存在下列情形之一时，注册会计师应当出具保留意见的审计报告： （1）会计政策的选用、会计估计的作出或会计报表的披露不符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规定，虽影响重大，但不至于出具否定意见的审计报告； （2）因审计范围受到限制，无法获取充分、适当的审计证据，虽影响重大，但不至于出具无法表示意见的审计报告。 3、如果认为会计报表不符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规定，未能从整体上公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量，注册会计师应当出具否定意见的审计报告。 4、如果审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，不能获取充分、适当的审计证据，以至无法对会计报表发表意见，注册会计师应当出具无法表示意见的审计报告。 当出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告时，注册会计师应当在意见段之前增加说明段，清楚地说明导致所发表意见或无法发表意见的所有原因，并在可能情况下，指出其对会计报表的影响程度。 当存在可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况、可能对会计报表产生重大影响的不确定事项，且均不影响已发表的意见时，注册会计师应当在审计报告的意见段之后增加强调事项段对此予以强调。注册会计师应当在强调事项段中指明，该段内容仅用于提醒会计报表使用人关注，并不影响已发表的意见。除这两种情形外，注册会计师不应在审计报告的意见段之后增加强调事项段或任何解释性段落，以免会计报表使用人产生误解。 解读不同意见类型审计报告的内涵《上市公司中,盈利公司与stpt公司,审计报告类型有何特征》
答：1.审计报告全面地总结了审计过程和结果 2.审计报告表明了审计人员的审计意见和建议 3.审计报告是审计机关据以做出审计决定的依据
