期权是什么意思？
期权（option）：“期”是指未来，“权”就是选择权，所以期权交易的是“未来的选择权”。
这个概念有些很抽象，举个例子吧。
如上图所示，刘先生所购买的“楼花”就相当于是一个期权，刘先生获得了未来购买房屋的权利，因为是购买，所以这是一个“认购期权”。
对应到我们的期权交易中，房屋就是未来要交易的标的资产，刘先生是期权的买方，房地产商是期权的卖方，楼花锁定了这套房子未来买入价格，也就是期权的行权价。
1.期权包含的权利更多样
定金一般是单向的，当你缴纳定金的时候，一般是获得未来某个商品的购买权。
但期权是双向的，市场上既有赋予你买入权利的“看涨期权（call option）”，也有赋予你卖出权利的“看跌期权（put option）”，看跌期权就是说允许你在某个约定的时间，以一个约定的价格卖出一定数量的商品。
2.期权具备流动性，是一个标准化的合约
定金一般是一个固定的金额，而期权是一个标准化的合同，会规定商品的品种、品质，买入和卖出的价格，到期日等等条款，并且容易转让和交易，能形成一个有流动性的二级市场。
需要形成二级市场，首先需要有价差，没有价差就没有交易，价格波动较频繁的商品更容易形成二级市场。像手机这种全球统一定价的产品就很难形成严格意义上的期权市场了。
其次，产品最好具有标准化、批量化的特征，像达芬奇的画，这就很难形成标准化的合同。
所以，一般能衍生出期权的会是标准化的，量产的，价格波动频繁的商品。这也是为什么在市场上你看到的期权的基础资产，一般会是农作物、原材料，什么黄豆、石油、黄金等等，或者是汇率、股票、基金这些标准化的金融合同。
3、期权的风险管理功能
很多人分不清期权和期货区别，今天来给大家说说期权和期货的不同到底在哪里，以及作用是什么。
期权是一种在远期和期货的基础上发展起来的衍生品，它的作用是提供了更多的风险管理功能。比较正式的期权交易大概是在十六七世纪的荷兰产生的，那时欧洲的国际贸易很发达，很多商人手里都持有远期或者是期货的合约，但是他们又担心这个商品的价格会下跌，所以就想找人来分担这种风险。
比如说付一点钱给对方，约定在某一个日期可以以一个约定的价格将这个商品卖给对方，这种赋予卖出权利的合约就是看跌（卖出）期权。
同样的道理，另外一些卖出远期合同的人，担心未来的价格上涨了，他会吃亏，所以他也要付一点钱，约定在未来的某个时期以一个约定的价格从对方手里买入商品。所以这种赋予买入权利的合约就叫做看涨（买入）期权。
为这个权利所付出的价格就是“权利金”，也就是期权的价格。
所以，在期货交易中，双方的权利和义务是对等的、相连的，而期权是把商品交易中的权利和义务分拆开了，就专门对权利进行定价。
从这个意义上讲，你会发现，购买期权的人就像购买了一种权利，这种权利可以在价格上涨或者下跌的时候帮助自己把风险锁定，相当于保险。而卖出期权的人赚取的则是一个保险费。所以期权比期货的金融属性要更强，是纯粹的风险管理产品。
4、期权的对赌投机功能
因为期权交易的是一个商品买卖的权利，所以它的价格会远远地低于它的基础资产的价格。这就相当于为买期权的人提供了一个高杠杆，所以期权也非常容易用作对赌和投机的工具。
举个例子
小明通过购买期权将10万元资产飙升到200万。当时朋友在香港市场上看中了一只股票，一股十来块钱，而一个买入期权只需要几毛钱，朋友此时面临着两个选择：一是直接买1万股股票，二是买20万个买入期权。
这两种选择都有风险，但是股票一般不会血本无归，而买入期权，这更像赌博，赌对了，你就发财了，要是在到期日之前，股价没有比你约定的买入价格高的话，这20万个买入期权就等于打了水漂，10万元也就会灰飞烟灭了。
所以很多人都认为，期权和赌博确实是有几分相似的。当时小明思前想后，决定赌一把，买了20万个买入期权。很幸运，这个股票在一个多月时间内涨到近10块钱，所以这个买入期权的价格也涨到10块钱以上，他的资产猛然地从10万块钱上涨到近200万。
这种逆袭的事情，在期权市场上特别多。它主要是利用什么呢？就是因为你买入期权的价格比基础资产的价格要低，所以它等于有一个杠杆效应。你一旦赌中了价格走势，就很容易发财。
但是，高收益的另一面自然也就是高风险了，到了这个到期日，这个合约就作废了。那么期权的价格也就等于了0。你没有赌中这个价格趋势的话，自然地就血本无归。
小明大概花了5个多月的时间，实现了资产从10万到500多万的突破，结果后面又赌错一两次，几乎全军覆没，一年之内又被打回了原形，而类似的故事天天在期权市场上演。
正因为这种特征，所以股票的期权一直被人诟病得很多，很长时间内不少人认为，期权和赌博是同义词，你只要用少量资金就可以在金融市场上兴风作浪，可以引起更大的波动。
但是也有很多学者认为，期权是提供了一种灵活的做空工具，因为你卖出期权可以看跌期权嘛，所以会使得这些市场上的负面信息很容易地就进入到价格中，所以会促进市场朝着更有效的方向发展。
期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
期权是什么意思？
期权的“期”代表未来，“权”代表权利，期权代表未来的选择的权力。具体解释是：买方向卖方支付一定费用后，有权利在特定的期间，以特定的价格买入或卖出一定数量的特定资产，卖方需履行相应义务。一定费用就是权利金，权利是有时间限制的，到期作废。买方有权利，卖方有义务，特定的价格即行权价格。特定的资产可以是股票、债券、指数、商品期货。
期权交易合约怎么选择？
在交易过程中，一个合约的流动性会随着时间的变化而变化，当月合约会随着到期日的临近，流动性越来越差，而下月合约的流动性会越来越好，并且在临近行权日前一周的时候，合约的时间价值损耗随之加快，除日内可以快进快出的投资者外，一般选择下月合约更为合适。
最重要、也是期权是否赚钱的根本，那就是对标的方向的判断，决定是买认购期权，还是认沽期权。（也就是看涨看跌），实值期权、平值期权、虚值期权的话，如果大盘属于震荡行情，实值合约的同步率非常好，而虚值合约在这样的行情下，同步率会弱很多，深度虚值的合约就更差了。虽然实值合约的投资空间有，时间价值还是摆在那里的。但客观来说也必须要承认的，它的投资价值不是最大的，因为它太贵了。
期权怎么选择策略？
简单的卖家会面临比较大的风险，但如果资金比较充裕的话，那么就用垂直价差、比率价差、合成多（空）仓等策略来组合仓位，这样你就不会因为一时的误判。 损失更大。 而且，用策略单来持仓，后期策略的改变和转型会特别灵活。 随意增加“腿”（建仓或卖出期权合约）或分割“腿”，可以灵活改变策略，形成另一种持有形式。
期权交易要注意的问题
在正常情况下，如果合约选项更接近到期日期，则此合约选项的时间值会更短，并且时间值会随着合约价值伴随相应的损失，投资者应谨慎购买即将到期的期权合约。对于自己手中的合约起具有更长有效期的期权，由于更高的风险，当波动率降低时，权利金也会下降。
期权是一种金融工具，它赋予持有人在特定时间内以特定价格购买或出售某种资产的权利，而不是义务。这种权利可以是股票、商品、外汇或其他金融资产。期权的存在使得投资者能够在不直接持有资产的情况下参与市场，并在市场价格波动时获得利润。
期权交易原理
期权交易的基本原理是，投资者购买或出售期权合约，以便在未来的某个时间点以特定价格买入或卖出资产。购买期权的投资者被称为买方，而出售期权的投资者被称为卖方。买方支付一定的费用，称为期权费，以获得这种权利。期权费的金额取决于多个因素，包括资产的类型、期权的到期日、执行价格和市场预期。
期权交易类型
期权的两种基本类型是认购期权和认沽期权。认购期权赋予持有人以在到期日以特定价格购买资产的权利，而认沽期权赋予持有人以在到期日以特定价格出售资产的权利。买方根据市场预期选择购买认购或认沽期权，以便在价格上升或下降时获利。卖方则希望市场价格在到期日时与期权行权价格相比较低，以便保留期权费并获得利润。
期权交易策略
期权交易有许多策略和技巧，投资者可以根据市场预期和风险承受能力来选择适合自己的交易方式。一些常见的策略包括买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认沽期权、期权组合和期权套利。这些策略的目的是在不同市场情况下最大化投资者的利润或降低风险。
期权风险
虽然期权交易提供了一种灵活的投资方式，但它也存在风险。如果市场价格与期权行权价格相比没有达到预期，买方可能会损失期权费。卖方则可能需要履行合约并以不利的价格购买或出售资产。因此，投资者在进行期权交易时应该谨慎，并充分了解市场风险和策略的潜在影响。
总结
总之，期权是一种金融工具，它赋予持有人在特定时间内以特定价格购买或出售资产的权利。通过期权交易，投资者可以参与市场并在市场价格波动时获得利润。然而，期权交易也存在风险，投资者应该谨慎并充分了解市场风险和策略的潜在影响。
期权中的「期」是指日期，特别是指一段时间过后的日期；「权」是指权利，当中涉及是买或卖的权利。认购期权是赋予期权买方购买相关资产的权利，而认沽期权则赋予出售相关资产的权利。
期权可以挂钩多种标的如股指、个股、ETF等。按交易场所的不同，目前期权可以分为场内期权和场外期权，场内期权是在交易所买卖及结算所结算的标准化合约，而场外期权则在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约。
期权交易包括两种类型：看涨认购期权和看跌认沽期权。
认购期权的买家有权利以行使价(预先设定的价格)在合约到期日或之前买入正股；
而认购期权的卖家被行使期权时，有责任以行使价在合约到期日或之前卖出正股。
认沽期权的买家有权利以行使价(预先设定的价格)在合约到期日或之前卖出正股；
而认沽期权的卖家被行使期权时，有责任以行使价在合约到期日或之前买入正股。
期权的价格由多个因素决定，包括所购买的资产价格、期权行权价格、剩余到期时间、波动率等。买方可以选择在到期日行使期权或者放弃期权，而卖方则必须在到期日根据期权合约履行义务。
总之，期权是一种在未来某个时间以特定价格购买或出售某个资产的权利，其价格由多个因素决定，包括资产价格、期权行权价格、剩余到期时间和波动率等。期权交易的买方有权但没有义务在到期日行使期权，而卖方则有义务在到期日根据期权合约履行义务。
期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：
1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。
2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。
3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。
4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。
